新华财经法兰克福9月10日电（记者何丽丽）不久前，欧盟委员会公布了数字欧元立法提案，计划通过立法，赋予数字欧元法定货币地位。欧盟委员会称，数字欧元将成为支付和货币体系的“稳定之锚”，这也预示着数字欧元时代即将到来。

　　数字欧元的优势显著

　　欧盟委员会主席冯德莱恩曾经提及，欧洲能够获得数字时代的所有好处，并以安全和道德的方式加强其产业和创新能力，这一点至关重要。在此背景下，数字欧元——作为欧元体系发行的零售央行数字货币——可以发挥重要作用。

　　欧盟理事会关于2022年欧元区经济政策的建议书进一步强调，根据其设计，数字欧元除其他外，可以以数字形式提供公共货币供应，支持欧洲经济数字化，积极鼓励零售支付创新，以及有助于加强欧元的国际作用和欧洲的开放战略自主权。

　　业内人士认为，与传统的纸币和硬币相比，数字欧元具有以下优势：

　　便捷性：数字欧元可以在电子设备上存储和传输，因此可以轻松地进行在线支付和转账。这使得交易更加便捷，无需携带大量现金或前往银行。

　　安全性：数字欧元通常采用强大的加密技术，使其更难以被伪造或盗用。这有助于减少欺诈和假币流通的风险和维持金融系统稳定。

　　降低交易成本：传统的金融交易可能涉及到多个中介机构，从而导致高昂的交易成本。数字欧元可以通过区块链等技术来实现点对点的交易，从而减少了中介环节和相关费用。

　　可追踪性：数字欧元的交易可以被记录和追踪，这有助于监管机构防止洗钱和其他非法活动。这也可以提高税收合规性。

　　跨境交易：数字欧元可以在国际范围内进行快速、安全和低成本的跨境交易，有助于促进国际贸易和金融流动性。例如，当装载货物的集装箱抵达汉堡港时，当起重机将集装箱放在码头上时，智能系统就会识别出货物已进入买方区域，并通过中央银行数字货币自动处理付款。

　　金融包容性：数字欧元的使用可以扩大金融包容性，使更多的人能够参与金融体系，尤其是那些没有传统银行账户的人。可能有助于减少社会对纸币和硬币的依赖，这有助于提高货币的可持续性。

　　数字欧元存在潜在风险

　　在数字化程度越来越高的世界中，数字欧元的创建可以在支持欧盟经济方面发挥重要作用。数字欧元是一把双刃剑，有着许多潜在的优势，但也伴随着一些风险。

　　联合研究中心（JRC）的科学家们和欧盟委员会经济和金融事务部（DG ECFIN）最近合作撰写的研究报告分析了纯零售数字欧元对银行资产负债表和盈利能力的影响。研究结果和模拟的不同情景都承认，数字欧元可能会转移银行存款的资金流。这可能会威胁到银行，尤其是小型银行最重要的资金来源之一：家庭存款。

　　不过，该研究发现，每个家庭的数字欧元使用率低于3000欧元不会对金融稳定构成任何重大风险。

　　由于广泛采用数字货币而导致的更高需求可能会导致资金来源的转变和资产负债表的结构性变化（即银行可能不得不依赖存款以外的资金来源，如增加中央银行储备金的使用和/或在批发市场上融资）。

　　在对银行盈利能力的影响方面，该研究指出，小型银行通常主要依靠存款作为资金来源，它们面临的挑战可能更大。如果对数字欧元的需求达到较高水平，小型银行的盈利能力可能会下降：在需求较大的情况下，不考虑任何其他调整，银行的股本回报率（ROE）可能会从平均值3.7%下降到2.4%。

　　在对宏观经济影响方面，该研究认为，数字货币的存在通常只会使经济对宏观经济冲击的反应发生微小的变化，尤其是在对数字现金设定上限的情况下。特别是在对数字欧元的使用设定上限的情况下，银行挤兑对宏观经济的影响与纯现金经济的情况类似。

　　此外，业内人士还认为，数字欧元如果面世，可能存在网络攻击的风险，因此必须采取高度安全性的措施来防范黑客攻击等。数字欧元的运行依赖于先进的技术基础设施，如果出现技术故障或漏洞，可能会导致系统中断或数字欧元的丢失。

　　德国德累斯顿银行财富管理总监沃尔夫冈·科伯勒 (Wolfgang Kbler) 表示，数字欧元的隐私和监管风险不容小觑：公民的支付行为将对政府当局变得透明，数字欧元交易数据可能会被政府或欧洲央行监管，这可能引发用户隐私泄露问题。因而，确保平衡监管需求与个人隐私权的保护是一个挑战。

　　值得注意的是，风险在很大程度上取决于围绕数字欧元的具体设计和政策，因此，政策制定者必须解决这些问题并优化数字欧元的设计，以最大化公民的利益并减轻潜在的劣势。